bugün

İMKB–100 endeksi gün içinde 66,573– 67,231 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.90 değer kazanarak 66,879 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB–100 endeksi için kısa vadede 64,800 destek seviyesi; 67,200 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.

Gelişmiş ülke merkez bankalarının parasal genişleme yönünde attıkları ve atacakları
adımlar küresel mali piyasalar üzerinde olumlu etkilerde bulunmayı sürdürüyor. Salı
günkü sert hareketlerin ardından dün iyimserlik bir miktar ivme kaybetmiş olsa da
varlığını korudu. Zayıf ABD Doları argümanı bu hareketin merkezinde yer almaya devam
etti. ABD Dolar endeksi değer kaybetmeye devam ederek son ayın en düşük seviyesine
geldi. EURUSD paritesi 1.39’lu rakamlara yükselerek son sekiz ayın en yüksek düzeyine
ulaştı. Birçok finansal araç ABD Doları karşısında yeni rekorlar kırmayı sürdürdü. Türk mali piyasaları da küresel bazda etkili olan bu eğilimden nasiplenmeye devam etti. Yurt dışı kaynaklı fon girişleri ve bu paralelde dolar satışı, bono&tahvil ve hisse alımları dün de sürdü. Gösterge bileşik faiz %7.8 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi de rekor seviyelere geriledi.

Hisse senedi piyasası %0.9 civarında değer kazanarak yeni bir rekor daha kırarken USDTRY kuru 1.42 seviyesinin altına gerileyerek son iki yılın en düşük düzeyine geldi. Hareket sadece USDTRY ile sınırlı kalmazken Türk Lirası döviz sepeti
karşısında de benzer bir seyir izledi.

Güne başlarken zayıf ABD Doları odaklı iyimserlik sürüyor. Dün ABD hisse senedi
piyasaları yatay bir kapanış yaptı. Endekslerin önceki günkü %2’lük yükselişe tepki
vermeden korunması güç sinyali olarak algılandı. Bu sabah Asya’da karışık bir tablo var.

Avustralya’dan gelen güçlü istihdam raporu AUD’yi ABD Doları karşısında rekor
seviyeye iterken risk iştahını da perçinledi. Emtia fiyatları ya yeni rekorlar kırdı ya da tarihi zirve seviyelerine yaklaşmayı sürdürdü. Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazanmaya devam etti. Bugün piyasaların gündemi bir miktar yoğun olacak. BOE ve ECB’nin yapacağı faiz toplantı sonuçları ve özellikle ECB Başkanı Trichet’in açıklamaları yakından izlenecek. ABD’de yarınki istihdam raporu öncesinde bugün TSİ15:30’da açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilebilir. İngiltere’de sanayi üretimi günün diğer önemli ekonomik verisini teşkil ediyor (TSİ11:30). ABD’de başlayacak olan bilanço döneminin ilk açıklaması gece piyasalar kapandıktan sonra gelecek.

Bugün Asya’daki iyimser açılışın ardından Avrupa’da karışık bir seyir bekleniyor. Risk iştahının korunması ancak bir miktar kar satışları ile daha dengeli bir
seyir olması öngörülüyor. Türk mali piyasaları için iyimserliğin ivme kaybetmekle birlikte süreceği kanaatindeyiz. EURUSD paritesindeki yükselişin daha da süreceğine ilişkin sinyaller USDTRY kuru üzerinde aşağı yönlü baskı kurmayı sürdürüyor. USDTRY
kurunda aşağı yönde önemli bir teknik seviye olmadığından seviye telaffuz etmekte
zorlanıyoruz. Fon girişleri ile faiz ve hisse senedi piyasasındaki değerlenme devam
edebilir. Kaynak: Hsbc Yatırım

İMKB haftanın son işlem gününde kar realizasyonları ile karşılaştı. Gün içinde gelen
alımlarla 66.000 seviyeleri üzerini test eden Endeks bu seviyeler üzerinde tutunamadı.
Artan kar realizasyonları ile 65.000 seviyeleri altına gerileyen İMKB-100 Endeksi haftayı 891 puan (%1.36) düşüşle 64.882 seviyesinden tamamladı. ABD borsaları geçtiğimiz haftayı hafif yükselişle tamamlarken, Asya borsaları ise Çin'in imalat verilerinin beklentilerden iyi gelmesiyle haftaya alıcılı bir seyirle başladı. Yurt dışı borsalardaki iyimser havanın etkisinde haftaya tepki alımları ile başlamasını beklediğimiz piyasaların bugün saat 10:00’da TÜİK’in açıklayacağı Eylül ayı enflasyon verilerini takip edeceğini düşünüyoruz. Kaynak: Şeker Yatırım

Küresel mali piyasalar dün temkinli iyimser bir seyir izledi. Karışık makro ekonomik verilere karşın yeni likidite enjeksiyonu kapsamında Japon Merkez Bankası BOJ’un ABD Merkez Bankası FED’in safına katılması risk iştahındaki iyileşmeyi destekledi. Her iki bankanın da yılsonuna kadar niceliksel gevşeme (QE) olarak adlandırılan operasyon ile ekonomiye yeni likidite sağlayacağı yönündeki güçlü sinyaller yatırımcı güvenini destekliyor. Yeni bir finansal bulaşıcı etkinin ortaya çıkmayacağına ilişkin son dönemde iyice kuvvetlenen inanışlar yardımıyla bu likiditenin finansal enstrüman fiyatlarını daha da destekleyeceği düşünülüyor.

Dün ABD’den gelen zayıf makro ekonomik veriler ve bazı olumsuz şirket haberlerine rağmen mali piyasalardaki temkinli iyimser havayı buna bağlayabiliriz. Bu bağlamda ABD Doları değer yitirmeye devam ederken emtia ve gelişmekte olan ülke paraları da hafif çapta değer artışı kaydetti.

EURUSD paritesi İspanya ve İrlanda’nın kredi notlarının indirilebileceği yönündeki bazı haberler sonrasında yönünü aşağı çevirip 1.3380’lere gerilese de küresel risk
iştahındaki canlılıktan dolayı günün ilerleyen zaman diliminde yukarı yönlü bir hareket sergiledi. Dünkü bültende belirttiğimiz 1.3510 seviyesinin yukarı yönde kırılması ile yükseliş ivme kazandı ve bu sabah saatlerinde 1.3600 seviyesine yaklaşıldığını görüyoruz. EURUSD paritesindeki yükseliş USDTRY kurunu da tahminimiz paralelinde 1.4700’nin altına itti.

Böylelikle USDTRY kuru son dokuz ayın en düşük düzeyine geldi. Ancak, döviz sepeti
bazında baktığımız zaman Eylül ayı başındaki seviyenin üzerindeyiz. Hazine’nin başarılı borçlanma ihaleleri faizlerin genelinde bir miktar düşüşe neden olurken gösterge bileşik faiz %8.10’a geriledi.

İMKB-100 endeksi günü %1.5 oranında yükselişle tamamladı.
Dün gelen zayıf makro ekonomik verilere rağmen ABD hisse senedi endeksleri günü %0.5
civarında bir yükselişle tamamladı. Bunda, FED’den beklenen yeni QE adımı ile üçüncü
çeyrek sona ererken ralliye dahil olamayan yatırımcıların alımlarının etkili olduğu
kanaatindeyiz. Bu sabah Asya’da olumlu seyrin sürdüğünü gözlemliyoruz. Japonya’da
açıklanan güven endeksi Tankan’ın son dönemin en düşük artışına işaret etmesi, Japon Merkez Bankası’nın önümüzdeki haftalarda parasal gevşemeye gideceği yönündeki beklentileri artırdı ve bu da hisse senedi piyasalarına olumlu bir etkide bulundu. Ayrıca, Çin’de açıklanan imalat sanayi PMI endeksinin son beş ayın en yüksek düzeyine ulaşması da bu iyimserliği destekledi.

Bu paralelde Avrupa piyasalarının güne hafif çaplı bir yükselişle başlayacağını ve gelişmekte olan piyasalardaki iyimserliğin süreceğini düşünüyoruz. Türk mali piyasaları ile ilgili tahmine geçmeden EURUSD paritesindeki gidişatı analiz etmekte fayda var. EURUSD paritesinin 1.3510’un üzerine çıktıktan sonra yeni bir yükseliş adımı yapacağını iletmiştik. Bu paralelde yukarı yönde sırasıyla 1.3700 ve 1.3895 hedeflerinden bahsedebilir. Kar satışları olması durumunda EURUSD paritesinin 1.3510’a gerilemesi mümkün. Bu seviye yeni alımlar için kullanılabilir. Bu görünümü bozabilecek en önemli risk İrlanda ve İspanya finansal sektörüne ilişkin olumsuz haberler olacak. USDTRY kurunun EURUSD paritesine ilişkin tahminimiz paralelinde aşağı yönlü hareketini sürdüreceği kanaatindeyiz.

Faiz cephesinde bir süre konsolidasyon olacağını, hisse senedi piyasasında ise alımların ivme kaybetmekle birlikte süreceğini düşünüyoruz. Kaynak: Hsbc Yatırırım

Cuma günü Avrupa tarafında ABD haftalık işsizlik başvurularında yaşanan artış sonrası
küresel ekonomik toparlanma yeniden sorgulanırken maden hisselerinde satış baskıları
giderek arttı. İlk seans ortasına doğru Avrupa borsaları önceki zararlarını kademeli olarak geri verirken İMKB100 endeksi 64,000 puanın üzerinde tutunmaya çalıştı. Daha sonra endeks ilk yarıyı -%0.6 gerileyerek 63,779 puandan tamamladı. İkinci seansta aynı seviyede yer alan İMKB100 endeksi 63,800 puanın hafif üzerinden işlem gördü. ABD
ekonomi verilerinde dayanıklı mal siparişleri beklentilerin üzerinde -%1.3 gerilemesine karşın özellikle uçak-savunma hariç siparişlerin %4.1 ve ulaştırma hariç siparişlerin %2 yükselmesi piyasalarda alımları güçlendirdi. Böylece İMKB100 endeksi 64,200 puana doğru toparlanabildi.

ABD piyasaları açılışta %1.8 yükselmesine karşın İMKB100 endeksi daha yatay performansını sürdürdü. Endeks gün sonunda %0.08 artışla 64,241 puandan kapandı. Tahvil ve bono piyasası Cuma günü %8.17’den açıldı. Türkiye 5 yıl vadeli CDS spreadi son olarak 166 baz puan seviyelerine ulaştı. İlk seans genelinde benzer seviyelerde kalan gösterge tahvilin bileşik faizi %8.15’den işlem gördü. İkinci seansta yüksek konumuna devam eden gösterge tahvilin bileşik Ağustos ayı ortasından sonra ilk defa en yüksek %8.20 seviyelerine ulaştı ve son işlemde %8.18’den kapandı. USD/JPY paritesinin Cuma günü bir anda 85 seviyelerini test etmesinin ardından Japonya
Merkez Bankası’nın döviz piyasalarına müdahalede bulunduğu spekülasyonu artmasına
karşın Merkez Bankası konuya açıklık getirmedi. Hafta içerisinde FED’in yeni tahvil
alımlarına açık kapı bırakması sonrası 1.3400 seviyelerine ulaşan EUR/USD paritesi
Perşembe günü Avrupa PMI endekslerinin beklentilerin altında kalmasıyla 1.3320
seviyelerine gerilemiş olurken parite Cuma sabahı aynı seviyeden açıldı. Böylece
USD/TL kuru 1.4870 ile yatay performansını sürdürdü. Akşam saatlerine doğru USD/TL
kuru pariteye daha fazla paralellik göstermeyi başarırken 1.4840’a geriledi. ABD
piyasaları açılışında endeksler %1.6 artış kaydederken USD/TL kurunda aşağı yönlü
eğilim 1.4775’e doğru sürdü.

Piyasalarda bugün yurtiçinde Hazine’nin 378 günlük iskontolu tahvil ihalesi izlenecektir. Dış piyasalarda Avrupa Bölgesi para arzı verileri ve ABD Hazinesi 2 yıl vadeli tahvil ihalesi takip edilecektir. ABD piyasalarının ardından bugün Avrupa borsalarında yükseliş trendinin sürmesi ve İMKB100 endeksinin 64,500 – 64,600 aralığına ulaşması beklenebilir. USD/TL kuru 1.4750 ve bileşik faiz %8.20 seviyelerindeki dengelerini koruyabilir. Döviz piyasaları açısından bu hafta Perşembe günü ön plana çıkarken Avrupa bankaları Merkez Bankası’na toplam 225 milyar euro 12, 6 ve 3 aylık fon geri ödemelerini gerçekleştirecektir. Bununla birlikte bankalar Merkez Bankası’ndan 3 ay ve 6 günlük kredi kullanmayı tercih edecektir. Kaynak: Hsbc Yatırım

İMKB 100 endeksi haftanın son işlem gününde %0,16 oranında değer artışı ile 58.479
puandan kapandı. Günlük işlem hacmi 1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta yurt dışında izlenen satış ağırlıklı görünüm ve mali kural ile ilgili gelişmelerin etkisinde satış ağırlıklı seyir izleyen İMKB 100 endeksinde, haftanın son gününde toparlanma çabası görüldü. Yurtdışında ve içeride vadeli piyasalarda görülen pozitif seyrin etkisinde kalarak yeni güne alış ağırlıklı başlayan İMKB 100 endeksi açılışın ardından 59.051 seviyesine kadar yükseldi. 59.000 direnç seviyesine